Concentração bancária encarece vida do brasileiro, dizem especialistas

A concentração bancária no Brasil é histórica e costuma pautar debates diante dos efeitos negativos na vida dos consumidores, sobretudo no encarecimento do serviço ao cliente. Analistas ouvidos pela CNN levantam outros efeitos da baixa concorrência, como a pressão por juros elevados.

Dados do Banco Central (BC) mostram que, entre 2002 e fevereiro de 2024, foram analisadas 121 operações de fusão ou aquisição no setor bancário — 57 delas apenas nos últimos dez anos, a maioria envolvendo grandes bancos.

“O impacto imediato [desse processo] é a concentração de instituições financeiras. Com menos concorrência, os juros seguem elevados e as tarifas bancárias também”, explica Emanuel Pessoa, advogado especialista em direito empresarial.

“O fôlego financeiro para aquisição está nas mãos das maiores instituições. Aí o ciclo se alimenta: ao comprarem outras instituições, aumentam a sua capacidade de obter financiamento para comprar outras, agilizando a concentração de mercado”, conclui.

Processos de fusões ocorrem em todos os mercados, lembra o professor da FIA Business School Carlos Honorato. Mas, no setor financeiro, segundo ele, os impactos aos brasileiros é maior diante do reflexo de menor concorrência e oferta de crédito.

“Aos grandes grupos e grandes conglomerados é muito bom. Esses grandes grupos, cada vez que se integram, esse ganho de escala faz com que aumente a lucratividade, aumente o resultado”, explica o professor da FIA.

“Ao público é ruim porque você tem menor oferta de serviços disponíveis. Toda vez que tem uma concentração, as opções diminuem. Em mercado oligopolista, o preço fica parecido, sem grandes diferenças, e o consumidor acaba pagando mais caro. Com mais concorrência, os custos ficam menores”, resume.

Segundo o mais recente Relatório de Economia Bancária do BC, os quatro maiores bancos do Brasil (Caixa, BB, Itaú e Bradesco) detinham, em 2023, 57,8% das operações de crédito e 57,9% dos depósitos totais.

Apesar de registrar uma leve queda na concentração bancária, o BC destacou que o nível de rentabilidade das instituições continua fortemente associado ao tamanho delas.

O ROE (retorno sobre capital) é um indicador estratégico para os bancos, já que indica o quanto a empresa conseguiu de retornos dado o patrimônio líquido atual, daquele período.

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O BC apontou que, em 2023, enquanto os micro e pequenos bancos tiveram um ROE inferior a 10%, os grandes e médios tiveram retornos de pouco mais de 15%.

Porém, ao comparar o mercado brasileiro com outros, o BC observou que a rentabilidade bancária no Brasil está entre as mais elevadas.

Segundo os especialistas ouvidos pela CNN, isso se dá pelo peso da concentração dos chamados “bancões”.

“Quando bancos de médio porte são adquiridos ou incorporados por players maiores, há uma redução no número de concorrentes diretos, o que fortalece a posição dos grandes grupos em determinadas regiões ou segmentos”, afirma Angelo Belitardo Neto, gestor da Hike Capital.

“Esse movimento pode trazer ganhos de escala e eficiência, mas também reduz a diversidade de oferta para o consumidor final, o que pode influenciar preços, condições de crédito e até a velocidade de inovação no setor”, conclui.

O próprio BC atribui essa diferença de retorno entre os bancos maiores e menores aos “ganhos de escala” e à capacidade de oferecer uma gama maior de produtos e serviços por parte dos grandes bancos.

Consequências

Cristina Helena Mello, professora em economia da PUC-SP e membro colaborador da Comissão de Estudos de Direito e Economia da OAB-SP, ressalta o impacto negativo para o consumidor da perda de competitividade no mercado.

“A natureza das funções e aquisições traz normalmente consigo uma maior concentração do mercado e maior poder individual para as empresas que ficam. Então, elas ganham grau de monopólio, ou seja, ganham possibilidade de colocar preços bem acima dos custos unitários e ter maior lucratividade, e, também, consequentemente, entregam menos, tem uma diminuição na quantidade dos bens e serviços que são ofertados”, diz Mello.

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