Boom da IA impulsiona rali de US$ 1,7 trilhão e recoloca veteranas da tecnologia no centro das atenções

Todas elas foram estrelas da era das pontocom antes de ficarem em segundo plano com o estouro da bolha e o surgimento de uma nova geração de queridinhas do setor de tecnologia. Mas a Dell Technologies, a Nokia e Lenovo estão de volta com tudo, graças ao boom incessante dos gastos com inteligência artificial.

A corrida para construir infraestrutura de IA levou a um aumento vertiginoso na demanda por tudo, desde servidores de computador até componentes de armazenamento, equipamentos de rede e até mesmo chips antigos. Isso resultou em uma alta frenética das ações em todo o mundo com qualquer tipo de exposição a essas áreas.

A última onda levou nomes icônicos da tecnologia da década de 1990, incluindo muitos dos chamados “Quatro Cavaleiros” — um grupo considerado o equivalente ao grupo dos Sete Magníficos naquela época.

Além da Dell, Nokia e Lenovo, outras estrelas da era pontocom que voltaram a brilhar neste ano incluem a Micron, a Intel , a Texas Instruments e a Cisco. No total, essas sete ações dispararam, em média, 158% em 2026, acrescentando um valor de mercado combinado de US$ 1,7 trilhão.

“Há cerca de seis meses, começamos a perceber que a expansão da infraestrutura de IA está realmente se ampliando, e há uma enorme escassez de oferta, especialmente no setor de hardware mais básico, onde o aumento da capacidade tem sido muito limitado nos últimos anos”, disse Yan Taw Boon, gestor de carteiras da Neuberger Berman. “Mas a demanda está disparando — desde as ‘chatas’ CPUs até redes, componentes passivos, armazenamento e memória.”